结构化产品的估值方法由于内嵌的非线性期权结构而较为复杂，这使得其估值过程必须根据具体的期权结构来进行区分。结构化产品通常可以分为两种主要类型：一类是包含普通期权结构的产品（如香草期权、二元期权、价差期权、鲨鱼鳍期权等）。这些产品通常能够根据Black-Scholes-Merton（B）模型进行估算，且具备解析解，因此可以较为直接地进行估值；另一类则是包含特殊期权结构的产品（如自动敲出、雪球期权、凤凰期权及其变种）。这些结构化产品的内嵌期权没有解析解，因此通常需要通过蒙特卡洛模拟法，依靠不同的市场价格路径来估算期权的价值，并对未来的现金流进行折现，从而得出当前的估值。
除了估值方法本身的差异外，模型参数的选择也是影响结构化产品估值精度的重要因素。从参数的选取、估值模型的拟合到实时计算，整个估值过程与参数的质量息息相关。保证高质量的参数是支撑估值体系平稳运行的基础。在实际估值过程中，所需的输入参数通常可以分为两类：一类是可直接观察的参数，二类是不可直接观察的参数。可观察参数包括那些可以从市场中直接获取的数据，如无风险利率、剩余期限等；而不可观察参数则是那些需要经过一定计算处理后才能输入模型的参数，比如波动率等。
对于这些参数的准确获取，数据源的质量至关重要。需要为数据源设置合适的质量标准，以确保所用数据的可靠性，进而保证估值结果的精准性。在估值模型中，参数的设置不仅与期权结构本身有关，还与挂钩标的的特性密切相关。常见的情况包括以下几种：
分红调整因素：若结构化产品的标的为个股，估值时需要考虑分红的影响。特别是在分红除息日，股价可能会发生显著波动，因此必须对分红调整进行处理，才能准确反映产品的价值。
相关性系数：如果产品挂钩的是多种标的资产，则需要考虑这些资产之间的相关性。市场环境的变化可能导致不同标的之间的相关性发生波动，因此这些相关性系数需要在估值过程中进行动态调整。
汇率影响：对于以币为投资币种的境外标的，汇率波动会对估值产生直接影响。估值模型必须考虑汇率风险，并根据市场情况调整汇率影响。
波动率因素：波动率是影响结构化产品估值的重要因素。估值时不仅要考虑标的资产的历史波动率，还需要结合产品的期限选择合适的波动率模型进行加权估算。如果标的资产有相应的场内衍生品（如股指期货等），还应参考这些衍生品的隐含波动率来对产品的波动率进行更准确的估算。
从整体来看，结构化产品的估值输入参数与挂钩标的的行情数据密切相关。行情数据的准确性和及时性是保证估值模型正常运转的基础。对于行情数据的要求可以总结为以下几个方面：
准确性：数据必须真实且能够精准反映市场的实际情况。任何偏差或错误都会导致估值结果的失真。
完整性：估值系统需要的数据应当全面，能够满足所有参数的需求，缺失的关键数据会影响估值结果的可靠性。
时效性：数据必须及时更新，以便估值模型能够快速响应市场的变化，确保估值结果与当前市场状态相符。
一致性：来自不同数据源的相同数据应保持一致性，任何不一致都可能导致计算过程中的误差积累，进而影响最终的估值结果。
适当性：数据的获取必须合法、可控，确保数据来源符合合规要求，避免因数据问题引发的法律和合规风险。
构建一个高效、稳定的估值体系，不仅需要依赖于合适的估值模型和方法，更需要确保数据的准确、完整与时效性。只有在这些基础上，才能确保结构化产品估值的精确性和可靠性。