招商银行在稳固“零售之王”地位多年后，正全力推进转型，力图成为“财富管理之王”。近期，招行公布的2020年年报首次提出，未来将致力于“打造大财富管理价值循环链”。招行田惠宇在年报中指出，大财富管理体系代表了银行转型的高级模式，是低利率环境下增强竞争力的核心战略。他表示，招行将在广泛的客户中，打造全面的平台与生态，向买方服务转型，成为市场中领先的资产配置和产品采购专家。
从财报数据来看，招商银行确实具备这样的信心：零售AUM（资产管理规模）达到8.94万，远超表内资产，年增量高达1.4万，创历史新高，增幅19.32%，创下近五年来的最佳表现。金葵花及以上客户增速为17.15%，私人银行客户增速更是达到22.41%，均创下近四年的新纪录。招商银行和掌上生活双App的用户基础不断扩大，月活跃用户突破1亿。
零售AUM不仅是衡量银行零售金融实力的关键指标，更体现了招行在财富管理领域的强大优势。2020年，在的严峻考验下，招行的零售AUM逆势增长，表现出其零售业务强大的韧性，并进一步巩固了其在财富管理领域的领先地位。
财富管理地位再创新高
数据显示，财富管理市场总额已达到约160万，市场潜力巨大。在这种背景下，资本市场对银行估值的核心已逐渐向财富管理倾斜，而这一领域恰恰是招商银行的传统强项。2020年，除了AUM的增长，招行在多个财富管理相关指标上也表现不俗，进一步巩固了行业的领先地位。
招行的客户群是AUM增长的重要驱动力。2020年，招商银行零售客户总数达1.58亿户，其中金葵花及以上客户人数为310.18万，增速为17.15%；这部分客户的AUM余额为7.35万，占全行AUM的82.15%。私人银行客户数突破10万，增速达到22.41%，展现了强劲的增长动力。私人银行客户的AUM达到了2.77万，户均资产达2775万元，进一步加大了招行在财富管理领域的领先优势。
招行的优势不仅体现在增速快，还体现在AUM的结构优化。2020年末，招商银行的零售存款余额为1.90万，但在AUM中的占比仅为21.24%。这种结果源自招行多年致力于引导客户进行多元化的资产配置，而非仅依赖存款。通过这种“为客户创造价值”的业务理念，招行实现了长期的稳健增长，并在同行中树立了难以逾越的竞争壁垒。
在AUM增长的招行还通过零售业务的非息收入进一步提升了盈利能力。2020年，招行实现零售非利息净收入522.35，同比增长10.25%。其中，财富管理手续费及佣金收入达258.40，增长32.83%。招行在2020年还资本市场机遇，公募销售额突破6107，同比增长177.88%。
借助强大的客户和资金支持，招行的托管资产余额突破16万，增长21.32%。其中，公募、保险和他行理财等托管业务的规模均首次突破万亿，进一步强化了招行在财富管理领域的综合竞争力。
MAU转化AUM的路径探索
2020年初，受到影响，传统网点流量锐减，银行业全面加速线上化转型。对于以金融科技为核心竞争力的招商银行来说，这一转型是对其数字化成果的重大考验。数据显示，招行的App用户数达1.45亿，月活跃用户（MAU）达6126万，较2017年分别增长了2.6倍和2.3倍。招商银行和掌上生活双App的月活跃用户数突破1亿。
招行的零售转型不仅仅停留在流量的积累上，而是进一步深化“MAU到AUM”的转化。通过数字化技术，招行能够更高效地将海量流量转化为实际的财富管理客户，并不断优化理财产品，降低投资门槛，使更多客户能够参与其中。2020年，招商银行App理财投资销售金额突破10.09万，同比增长28.21%。与此App理财投资客户数突破千万，达1033万，同比增长35.55%。这一切都表明，招行在数字化转型中取得了显著成效，进一步巩固了在财富管理领域的领先地位。
度流量池建设加速
招商银行通过打造双App平台，建立了强大的数字化客户获取体系。2020年，招行零售客户总数达1.58亿户，其中通过数字化渠道获客的借记卡和客户占比不断上升，借记卡的数字化获客占比接近20%，则高达62.82%。招行还积极通过“薪福通”平台拓展高价值代发客户，并加大对金葵花及以上客户的深度服务。
通过持续扩大零售客群流量池，招行能够为其财富管理业务注入更多动能，推动MAU向AUM的有效转化，并通过创新的机制和服务模式，进一步推动零售转型的进程。这一系列举措为招商银行在未来的财富管理时代奠定了坚实的基础，也为其在金融行业的长期竞争力提供了源源不断的动力。