流动资金是企业在经营过程中，用于保障日常生产和运营所需的资金，主要用于购买原材料、燃料，支付员工工资以及其他相关的经营开支。不同类型的企业，尤其是规模较小的项目，可以采用扩大指标法来进行初步估算。通常，流动资金的测算会采用分项详细估算法，结合不同业务环节的具体情况来精确核算所需资金。
1. 扩大指标估算法
扩大指标法是一种简单的流动资金估算方式。它通过参考同行业内类似企业的经验，依据流动资金占销售收入或经营成本的比例，或者每单位产量所需的流动资金来进行推算。尽管这种方法操作简便，但精确度相对较低，适用于项目规划阶段的粗略估算。
2. 分项详细估算法
在实际的可行性研究阶段，为了更为精准地计算流动资金，通常会对流动资产和流动负债的各个组成部分进行详细估算。简化的流程通常只包括对存货、现金、应收账款和应付账款四项内容的具体测算。流动资金的计算公式如下：
流动资金
流动资金=流动资产−流动负债
其中，流动资产包括应收账款、存货和现金，而流动负债则主要是应付账款。
流动资产=应收账款+存货+现金
流动负债=应付账款
流动资金增量=本年流动资金−上年流动资金
流动资金的计算步骤
周转次数的计算
周转次数反映了资金的流转速度，计算公式为：
周转次数=
最低周转天数
360
存货、现金、应收账款和应付账款的周转天数通常可以参考同行业企业的平均水平，或者结合项目的具体特点来决定。
存货估算
存货是指企业为满足生产或销售需求而储备的各种物资，通常包括原材料、燃料、低值易耗品等。为了简化估算过程，一般会只考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品。存货的计算公式如下：
存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品
具体的资金占用计算公式为：
外购原材料占用资金：
原材料周转次数
年外购原材料总成本
外购燃料占用资金：
燃料周转次数
年外购燃料成本
在产品占用资金：
在产品周转次数
年外购原材料+年外购燃料+年人工成本+年修理费+其他制造费用
产成品占用资金：
产成品周转次数
年经营成本
应收账款估算
应收账款是指企业因销售商品或提供服务而尚未收到的款项，主要包括销售款项。计算公式如下：
应收账款=
应收账款周转次数
年销售收入
现金需要量估算
项目的流动资金中，现金是指企业为日常运营所持有的货币资金，包括银行存款和公司账户的现金余额。现金的估算公式为：
现金需要量=
现金周转次数
年工资及福利费+年其他费用
其中，“年其他费用”指的是制造费用、管理费用、销售费用减去相关的工资、福利、折旧、修理费等不需要现金支付的费用部分。
流动负债估算
流动负债是指企业需在一年或营业周期内偿还的债务，通常只考虑应付账款这一项。应付账款的计算公式为：
应付账款=
应付账款周转次数
年外购原材料+年外购燃料
汇总与编制
最终，根据以上各项的估算结果，将各个部分的资金需求汇总，形成流动资金估算表。通过此表，可以清晰地看到项目运营中所需的各类资金数额，从而为企业在投产后的运营管理提供有力支持。