银行业财报分析的独特视角：成本收入与利润率的深度探索
鉴于银行业与其他行业的差异性，我们此前主要依据银行业特性进行经营指标的分析。今日我们尝试借鉴其他行业的分析方法，来审视银行的成本收入比和利润率情况。
以招商银行、平安银行及兴业银行2024年财报为例，我们将纵向对比并横跨一季度、中报及三季度财报，详细分析这三家股份制银行的成本收入比与利润率变化情况。我们将从纵向与横向两个维度展开全面的比较分析。
一、纵向深度剖析
以招商银行为例，我们将梳理并呈现2024年一季度、中报及三季度的相关数据，详细解析各指标的表现情况。
1. 营业成本结构浅探
紧接着，我们将进一步分析各部分的占比情况。可以看出，业务及管理费占比最高，信用减值损失占比次之，两者合计占比超93%。接下来，我们将重点分析这两项费用在营收中的占比情况。
2. 成本收入比的解读
成本收入比反映了业务及管理费用与营业收入的关联。据财报数据显示，该比例从一季度到三季度呈现由低到高再微低的趋势。从增速角度看，成本收入同比有所提升，这主要是由于业务及管理费同比下降幅度高于营收同比下降幅度所导致。
进一步地，我们观察到在当前低利率环境下，银行经营面临诸多挑战与压力。节流成为见效快的手段之一，这也是业务及管理费同比下降幅度较大的原因之一。
二、横向对比洞察
在完成对招商银行的深度分析后，我们将运用相同的方法对平安银行和兴业银行的数据进行横向比较。
1. 收入成本比的对比
从整体趋势看，三家银行中平安和兴业银行的收入成本比在报告期内呈现整体上升态势，而招商银行则呈现先低后高再微跌的走势。从增速角度看，平安银行的同比增速最快，而招商银行与兴业银行则紧随其后。在具体数据上，以2024年三季度为例，招商银行的成本收入比低于平安银行和兴业银行。
究其原因，招商银行的这种表现可能与承担的社会责任和金融科技投入有关。
银行的营业成本受多种因素影响，包括但不限于成本费用和信用减值损失。这些因素与银行的资产质量、利润调节策略等密切相关。通过本次分析，我们期望为投资者提供更全面的银行业财务状况洞察。