面对未来道路的漫长与人生的莫测，普通人也开始探索投资学的领域，或许某天能遇到施展的机会。对于普通人而言，他们更倾向于化繁为简，那些复杂的函数和公式，犹如一般，令他们难以理解。
资本资产定价模型（CAPM），乃是衡量投资预期收益的一把利器。其基本理念是：投资的预期收益与其风险息息相关，风险愈大，预期的回报也就愈高。那些只追求小利而忽视风险的投资，如高杠杆操作、国内加密货币投资及专利投资等，并非明智之举。
CAPM模型的基本公式阐述如下：
预期收益 = 无风险收益率 + 贝塔系数 × (市场预期收益率 - 无风险收益率)
此公式中包含三个关键部分：
无风险利率反映的是将资金投入无风险投资（如债券）时可能获得的收益。
贝塔系数代表投资相对于整个市场的风险水平。若贝塔系数大于1，则表示投资较市场更具风险；若小于1，则表示投资相对市场更为稳定。
市场预期收益则是市场上所有投资平均预期的收益。
CAPM公式的右侧部分，即贝塔系数与（市场预期收益减去无风险利率）的乘积，被称作风险溢价，它代表了投资者因承担额外风险而应获得的额外回报。
简而言之，CAPM模型向我们传达了一个理念：承担更大的风险，理应期待获得更高的回报。
CAPM模型在投资领域具有多重作用：
1）收益预测：通过比较不同资产的预期收益，投资者可以作出最合适的投资选择。
2）资产定价：计算资产的预期收益有助于确定其公允价值，从而决定是否购买。
3）资本成本计算：根据投资者期望的回报率来计算项目的资本成本。
4）风险管理：帮助投资者深入理解并管理风险。
5）投资组合优化：CAPM模型在构建和优化投资组合时发挥着重要作用。