如何精准计算期权的溢价率？期权交易中，如何透过数字洞悉市场情绪？在期权投资领域，除了根据行情、结构、时间、成本偏好等因素进行选择外，还有一种策略是根据期权溢价率来进行抉择。那么，这个期权溢价率是如何计算得出的呢？
一、期权溢价率的概念诠释
期权交易中，期权溢价率反映的是市场对期权合约的预期价值及情绪。具体来说，它指的是期权合约的期权价格与标的资产实际价格之间的差额比例。这一指标不仅可用于衡量交易风险，还具有实战意义，即结合标的价格的波动幅度，帮助投资者作出更合适的期权合约选择。
二、期权的溢价率计算方法
对于看涨期权：
通过减去标的资产当前市场价格与看涨期权的价格，再除以标的资产的市场价格来得出。若看涨期权价格高于标的资产市场价格，则溢价率为正，表明市场对未来标的资产价格上涨抱有较高期待，投资者认为购买看涨期权更具价值。
对于看跌期权：
计算方式类似，通过看跌期权价格减去标的资产当前市场价格，再除以标的资产市场价格得出。当看跌期权价格高于标的资产时，同样表现为正的溢价率，这表明市场对未来标的资产价格下跌存在较高的预期，投资者认为购买看跌期权更有价值。
三、期权的溢价率实例分析
以50ETF期权作为示例。当标的价格为每份2.323元，执行价格为每份2.300元的看跌期权金定价为每张218元时，我们提到的“溢价率”实际上是达到盈亏平衡点所需的下跌百分比。具体计算步骤如下：
计算该期权的盈亏平衡点为每张2.2782元（即执行价格减去金）。
接着，利用公式（2.323-2.2782）/ 2.323 × 100%来计算当前标的价格下跌达到盈亏平衡点时的百分比。