在技术分析中,有一种名为波浪理论的重要工具,它将市场上的价格趋势型态以三波结构进行划分,并将这种结构称为调整浪。这种调整浪是对前面推动浪的一个修正,并以A、B、C进行标注。波浪理论是多种市场趋势分析中较为常见的一种。
波浪理论调整浪具备以下六个显著特点:
1. 调整浪的结构通常为三浪结构,而非五浪结构。
2. 调整浪有四种类型,包括锯齿形、平台形、三角形和联合型。
- 锯齿形(5-3-5型)通常由多个子浪组成,这些子浪以5-3-5序列出现。
- 平台形(3-3-5型)子浪呈现为特定的序列模式。
- 三角形调整通常出现在第4浪或B浪中,并且可能以3-3-3-3-3序列出现。
- 联合型调整浪通常为水平结构,包括双重三浪结构和三重三浪结构。
3. 一般情况下,如果为常见的5-3-5锯形调整,C浪的长度常常与A浪相等。
4. 根据A浪的长度乘以0.618并从A的底点减去该乘积,可以估算C浪的长度。
5. 在平台形调整中,B浪可能达到或超过A浪的顶点,此时C浪的长度为A浪长度的1.618倍。
6. 对称三角形调整中,每个后续浪约等于前一浪的0.618倍。
波浪理论由Nalph Nelson Eilliott在1938年提出,他通过观察市场价格趋势形态发现了一系列不断重复出现的模式。这些模式不论在何种层级大小的市场中都存在,均遵循着五波上升三波下降的基本节奏。
在运用波浪理论时,需遵循一些重要规则:
1. 计算波数时需注意第4波的位置高于第1波的位置,以确保不会出现第4波与第1波的重叠。
2. 第三波通常是推动波中最长的一波。
3. 修正波的最大修正幅度通常为前一波的次级修正波的位置。
波浪理论还强调了交替出现原则,即上升波中简单型与横向整理交替出现,修正波中平台整理与三角型态或锯齿型态交替出现。
需要注意的是,波浪理论相对复杂且在某些情况下具有多种解释方式。为确保准确性应结合其他工具进行辅助分析。对于初学者而言,此理论并不推荐作为首选的交易分析工具。
正常情况下推动浪需满足三个基本准则:不能回撤超过前一波的100%、三波中最小的不可能是第三波以及第四波不能与第一波重叠。同时也要注意终结楔形等特殊形态。
在实施波段操作时,投资者可遵循一些实用原则:如选择主流板块、减少短线操作等。买入时机的选择也至关重要。要关注底部区域的成交量变化和股价走势来寻找相对低位的买入点。