长期投资者心知肚明，股票的价格涨跌，背后离不开其基本面的坚实支撑。一个股票若是业绩持续向上，方能吸引长线资金的关注。正如那句老话所说，“股市乃经济之风向标”，它深刻反映了人们对经济的预期。而进行基本分析，则涵盖了宏观经济、产业以及公司的深度探究。
基本分析是投资者常用的三大策略之一，区别于技术分析的侧重点。技术分析注重从市场行为来预判未来趋势，而基本分析则是从经济学、金融学、财务管理及投资学的角度出发，深度解析证券的内在价值。换言之，基本分析致力于理解并判断证券的合理价位，从而提出相应的投资策略。
基本分析的理论基础在于，每个投资标的都有其“内在价值”，这一价值可通过深入的分析当前与未来的状况来得以揭示。市场价格与这一内在价值之间的偏差终将被市场所修正，这表示价格虽会围绕其价值波动，但当价格低于价值时，则为投资者提供了入市的机会。
实施任何形式的分析，都需要明确其前置条件。对于基本分析而言，其两大假设支柱为：股票的价值决定其价格，以及股票价格围绕其价值波动。基于这些前提，分析师可自上而下或自下而上进行宏观至微观的全面剖析。
基本分析的优点在于，它能够从经济和金融的角度，为我们揭示证券价格背后的根本动因及这些动因的影响程度。它亦存在缺点，即对上市公司的基本面数据依赖度较高。若公司财务信息存在，基本分析的效果将大打折扣。相对于技术分析，基本分析在短期价格走势的判断上可能稍显不足。
提及巴菲特，无人不知其为伯克希尔·哈撒韦公司的掌舵人及全球著名投资家。他擅长投资的品种包括股票与。曾一度成为世界首富的他，其投资哲学深受人们敬仰。巴菲特的投资理念讲究长期持有，他注重的是公司的长远发展及内在价值。
巴菲特的投资策略与基本分析有着异曲同工之妙。他重视公司价值是否被市场低估，并在认为有价值时果断买入，长期持有。他判断公司是否有发展潜力，是否能实现未来高增长，主要依赖于对公司内在价值的计算以及对未来预期现金收入的评估。
对于普通投资者而言，虽无法达到巴菲特的投资境界，但我们可以借鉴其理念，学习基本分析的方法。我们应了解并掌握基本分析的两种主要方法：自上而下及自下而上。其中自上而下主要是从宏观经济的角度出发，考虑各种环境因素后挑选具有潜力的产业及公司。
在宏观经济层面，需深入研究经济形势及走向，如GDP及其增长率、经济周期以及通货膨胀率等。而在证券市场层面，则需关注市场的供需关系、利率水平等宏观经济环境因素。
行业与区域分析则着重于不同行业的市场类型、生命周期以及行业业绩对证券价格的影响。同时还会考虑特定区域的经济及环境对证券的影响。
公司分析是基本分析的最后一步，主要聚焦于公司的竞争能力、盈利能力、经营管理能力、发展潜力以及财务状况等方面进行深度探究。借助这些分析结果来预测和评估证券的投资价值及其未来的价格变动趋势。
需要提醒的是，在运用基本分析时，我们应留意每种方法的适用范围并谨慎使用。为提高准确性及成功率，建议将基本分析与技术分析和量化分析等方法结合使用。