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前言：
对于大多数募投项目，流动资金和铺底流动资金的使用确实更加灵活。企业希望更多的募金能够用于补充公司流动性是常见的情况。募金用于补流/铺底又受到较多规定及限制。企业需在满足监管要求的有效解决实际需求。闪石君之前已就相关问题进行了分享，如“流动资金与铺底流动资金的区别”及“募金监管规定”，还有“销售百分比法等流动资金测算方式”的介绍。由于从闪石君之前的统计来看，补流相关问题占问询总题量的比重很高，因此闪石君继续为大家收集了几类流动资金测算方法。
01 最低现金保有量法
（一）方法简介
最低货币资金保有量为企业为维持其日常营运所需要的最低货币资金。这种方法主要涉及到年付现成本总额、货币次数（即“现金周转率”）以及净营业周期的计算。净营业周期主要受存货周转期、应收款项周转期及应付款项周转期影响，是决定公司流动资产需要量的重要因素。
接下来，我们将通过案例分享，详细解释最低现金保有量法的应用。
案例分享：
以高澜股份为例，该公司向特定对象发行股票募金，其中详细阐述了资金缺口的计算过程和日常运营资金需求。
（二）案例分析
以高澜股份的案例为基础，详细分析其资金缺口的计算过程、日常经营积累、未来资金需求等，从而更准确地判断公司是否需要补充流动资金，以及补充的合理规模。
02 月均经营性现金流量法
（一）方法简介
月均经营性现金流量法主要是根据公司最近三年的经营性现金支出，计算出月均经营性现金流出及月均经营性现金流出增加额。这种方法考虑到公司未来一段时间内的资金需求，以及为确保公司运营稳定所需保留的货币资金余额。
（二）案例分享
以晓鸣股份为例，该公司计划使用募金补充流动资金，我们将通过案例详细解释如何运用月均经营性现金流量法来测算公司所需的流动资金规模。
经验分享：
在IPO或再融资阶段，企业应与中介机构紧作，结合自身所在行业特点与经营需求，对募金进行合理分配。设置合理的补流比例，并采用合适的测算方法得出合理的补流金额。常见的测算方法包括最低现金保有量法和月均经营性现金流量法等，企业可根据实际情况选择使用。
特殊问询罗列：
在补充流动资金的测算和分配上，监管机构可能会提出一些特殊问询。例如关于资金使用的具体计划、补流资金的必要性、以及如何确保补流资金的有效使用等。企业需做好充分准备，与中介机构共同回答这些问询。
END
以上是有关流动资金测算方法的分享，希望对大家有所帮助。在实际操作中，企业应根据自身情况和市场需求，选择合适的测算方法，并确保测算的准确性和合理性。
注：本文所提方法及案例仅供参考，具体操作应结合企业实际情况和监管要求进行。
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